Заголовок: 7 компаній, які варто купити сьогодні: хто виграє на всіх фронтах (і чому ринок помиляється щодо Netflix)
Ключові тези
-
Google — ідеальний компаундер, що виграє в кожному напрямку.
Джозеф Карлсон наводить Google як еталон компанії, яка домінує в різних вертикалях одночасно. Він зазначає, що Google виграє в роботаксі (Waymo робить понад 500 000 платних поїздок на тиждень), у телевізійному часі (YouTube — єдиний стрімінговий сервіс, який щомісяця збільшує свою частку ринку), у хмарі (стрімке зростання доходів завдяки Gemini), у пошуку (рекордна кількість запитів, AI-огляди підвищують комерційні пошуки) та в підписках (350 млн платних підписок — більше, ніж у Netflix). Автор наголошує, що Google — «найкращий приклад компаундера», який слід шукати інвесторам, і якого він вважає найсильнішою позицією у своєму портфелі (вартість ~4 млн доларів). -
Amazon — найближчий аналог Google, який доведе свій потенціал попри поточні скептицизми.
Карлсон стверджує, що Amazon перебуває на тій самій стадії, що й Google кілька років тому: ринок недооцінює його через низьку прибутковість і надмірні капіталовкладення. Він перераховує сфери, де Amazon уже виграє: хмара AWS (зростання майже 29% — чистий показник, без «фокусів» Microsoft і Google); власні чипи Trainium (річний обсяг бізнесу понад 20 млрд доларів, незабаром почнуть продавати іншим); логістика та доставка (понад 1 млрд товарів доставлено того ж дня або наступного за 2026 рік); агентна комерція (AI-інструменти в додатку, заміна Rufus на Alexa). Менеджмент на чолі з Енді Джессі ігнорує тиск інвесторів і продовжує інвестувати, що, на думку автора, принесе величезні грошові потоки в майбутньому. -
Uber і DoorDash — недооцінені лідери, які продовжують зростати навіть під тиском роботаксі.
Карлсон аналізує Uber, акції якого впали на 10% за рік через страх перед Waymo, але називає це «відривом ціни від фундаментальних показників». Він наводить факти: дохід зростає на 18%, вільний грошовий потік стрімко збільшується, викуп акцій триває (2,4% скорочення акцій). У містах, де працює Waymo (Остін, Сан-Франциско), Uber не фіксує негативного впливу на зростання поїздок — навпаки, їхня частка в цих містах зросла за пів року. DoorDash, який зосередився на передмістях, має 60–70% ринку доставки їжі в США і продовжує захоплювати частку. DoorDash також стає технологічною компанією, конкуруючи з Toast за програмне забезпечення для ресторанів, і розширюється на доставку продуктів. Автор закликає купувати обидві компанії, особливо в парі з Google (Waymo) та Amazon (логістика), щоб мати майже весь ринок мобільності. -
Meta — найкращий монетизувальник AI, якого ринок продовжує недооцінювати.
Карлсон вважає Meta своїм «найзначнішим новим інвестиційним кроком 2026 року». Він стверджує, що компанію не можна сприймати лише як рекламну платформу Facebook та Instagram — це «найбільша платформа розповсюдження AI для споживачів». Докази: дохід зростає на 33%, а Jensen Huang (Nvidia) визнав Meta найкращою у монетизації AI. Падіння денних активних користувачів в останньому звіті було спричинене лише аваріями в Ірані та обмеженнями в Росії, без них тенденція зростання. Meta виграє в увазі (найбільше часу користувачів), в Instagram (алгоритм випереджає TikTok), у Reels, у Threads (150 млн активних користувачів, почали монетизувати), а також у носимих пристроях з AI (окуляри). Попри це акції оцінюються низько, що створює можливість. -
Broadcom і MercadoLibre — спеціалізовані лідери з унікальними конкурентними перевагами.
Broadcom виграє в трьох сферах: кастомні чипи для гігантів на зразок Google і Amazon (цільові рішення, які дешевші за універсальні Nvidia), мережеве обладнання (switch, networking gear — те, що з'єднує сервери) та VMware (програмне забезпечення для приватних хмар, переведене на підписку). Дохід зріс до 68 млрд доларів (+25%), вільний грошовий потік нагадує Visa, акції зросли на 840% за 5 років. MercadoLibre — «Amazon Південної Америки», але з унікальною перевагою: вона побудувала логістичну інфраструктуру в регіоні, де держава не здатна це зробити. Дохід зростає неймовірними темпами, хоча акції впали на 21% цього року, що автор вважає «знижкою для входу». Компанія домінує в роздрібній торгівлі, фінтеху (кредитні картки), рекламі та платіжній інфраструктурі.
Рекомендації / Висновки
- Інвестуйте в компанії, які виграють на багатьох фронтах одночасно. Карлсон закликає шукати не «моментні» акції (на кшталт напівпровідників), а довгострокових компаундерів, здатних зростати десятиліттями. Google, Amazon, Meta, Broadcom, MercadoLibre, Uber і DoorDash — саме такі.
- Не бійтеся скептицизму ринку щодо Uber та Meta. Страхи перед роботаксі та падіння DAU не підтверджуються фактами. Купуйте, коли інші сумніваються.
- Диверсифікуйте в різні сегменти мобільності. Автор пропонує тримати Google (Waymo), Amazon (логістика), Uber і DoorDash, щоб отримати доступ до всіх форм майбутньої мобільності та доставки.
- Остерігайтеся безглуздих регуляторних позовів. Історія з Netflix показує, що суди часом атакують звичайні бізнес-практики (автовідтворення, рекомендації, аналітика). Інвесторам варто оцінювати такі ризики, але не панікувати — Карлсон називає позов Техасу «найдурнішим, який він бачив».
- Стежте за новими можливостями: Ryan Cohen (GameStop) не зупиниться після відмови eBay, тому історія може мати продовження. Але фундаментально GameStop слабший за eBay, тому не варто вважати це серйозною інвестиційною темою.
