Заголовок: Різке падіння ринку, новий голова ФРС та купівля Netflix: стратегія інвестора
Основні моменти:
Падіння ринку та реакція на ФРС. У відео обговорюється різке падіння ринку в останні 30 хвилин торгів, зокрема падіння акцій ELF (-7%), Estee Lauder (-5%), SoFi (-4.5%), RH (-8%), Adobe (-5%), Broadcom (-5%), Palantir, Intuit, Salesforce, Microsoft (-4%), Amazon (-3.5%). Винятком стала Cheesecake Factory, яка зросла на 3%.
Зміни в політиці ФРС. Новий голова ФРС Кевін Волш оголосив про відмову від forward guidance та можливе скасування dot plot, що збільшує невизначеність. Однак автор вважає, що це може знизити волатильність, оскільки будь-яку інформацію можна інтерпретувати по-різному. Він наголошує, що dot plot часто бувають неточними. Водночас Волш, будучи протеже Стенлі Дракенміллера, дотримується консервативних поглядів: критикує надмірне стимулювання, виступає проти forward guidance та прагне зменшити роль ФРС. Довгостроково це означає перехід до більш вільного ринку, де важливішими стають прибутки, оцінка та дивіденди. У короткостроковій перспективі ринок може залишатися нестабільним, але автор радить фокусуватися на довгострокових трендах.
Які акції купувати під час сильного падіння. Автор застерігає від купівлі захисних акцій (Hershey, Verizon, Kroger, Coca-Cola) під час різких спадів. Натомість слід зосередитися на зростаючих акціях, які сильно впали, наприклад: ServiceNow, Meta, Shopify, Intuit, Salesforce, Microsoft, AMD, Google, Palantir, Amazon. Він наводить власні приклади: купівля AMD під час тарифних воєн 2025 року (прибуток понад $1 млн), Google у квітні 2025 (+130%), Palantir у 2022 році (+1700%), Meta у жовтні-листопаді 2022 (+478%). Стратегія: купувати якісні зростаючі компанії, коли ринок панікує, а під час ейфорії переходити у вартісні акції та хеджі.
Нова позиція: Netflix. Автор придбав акції Netflix на $60 тис. Причини: компанія отримала $2,8 млрд відступних від Warner Bros після зірваної угоди, що зміцнило баланс (12,2 млрд готівки, 13 млрд боргу). Netflix має два поспіль квартали з оцінкою A+, зростання виручки на 16%, операційна маржа 32,3%. Прогнози автора: за оптимістичного сценарію (13% зростання виручки, 18% чистого прибутку) CAGR ~30%, за базовим (11% виручки, 16% прибутку) CAGR ~20-25%, навіть песимістичний сценарій дає 15-21% CAGR. Netflix оцінюється в $300 млрд, і автор вважає, що компанія може стати трильйонною у 2030-х.
Висновок: Автор радить використовувати періоди високої волатильності для купівлі якісних зростаючих акцій за привабливими цінами, зосереджуючись на довгострокових перспективах. Приклад Netflix демонструє, як сильні фундаментальні показники та випадкові події (відступні) можуть створювати вигідні точки входу.
