Відео присвячене новій торговій стратегії 'начо' (від 'Not A Chance Hormuz Opens' — 'жодного шансу, що Ормузька протока відкриється'), яка, на думку автора, визначатиме ринки у 2026 році. Спікер стверджує, що попередні хіти на кшталт FAANG або Magnificent 7 вже в минулому, а нова реальність — це блокування Ормузької протоки США та Іраном, що спричинило зупинку судноплавства: понад 2000 суден і 20 000 моряків застрягли на 2,5 місяці. Іран намагається стягувати данину з суден, а США тримають блокаду. Попри це, фондовий ринок зростає на 8% за рік завдяки витратам на ШІ, але інвестори не усвідомлюють, що криза затягнеться.
Автор пояснює, чому Іран затягуватиме переговори. По-перше, це класичний сценарій, як у 1979 році з захопленням заручників: тоді Іран тримав американців до дня інавгурації Рейгана, щоб завдати удару Картеру. Зараз наближаються проміжні вибори в США (167 днів), і демократи мають шанс перехопити Конгрес. Ірану вигідно тримати напругу, щоб тиснути на адміністрацію. По-друге, Іран знайшов нову бізнес-модель: замість продажу нафти (прибуток ~$20 млрд на рік) він збирає tolls (данину) з суден — до $2 млн з корабля. Якщо пропускати $30 тис. суден на рік, це дасть $30 млрд, на 50% більше від нафтових доходів. Тому Іран висуває нереалістичні вимоги: зняття санкцій, репарації, контроль над протокою. США ніколи не погодяться, тому переговори триватимуть місяцями.
Далі спікер аналізує вплив на нафту. Ціна WTI сягає $101 за барель, а ф'ючерси свідчать, що до жовтня-листопаду вона не знизиться суттєво (до $83). Світові запаси нафти стрімко падають: за березень-квітень 2026 року вилучено 129 млн та 117 млн барелів відповідно. Якби не ці резерви, нафта коштувала б $150-200, а бензин $8-10 за галон. Навіть після відкриття протоки доведеться поповнювати запаси, що триматиме ціни високими ще довго.
Автор рекомендує п'ять акцій для гри в 'начо-трейд':
-
Devon Energy (DVN) — після поглинання Coterra створила потужного виробника сланцевої нафти вартістю $58 млрд. Має 18% вільного грошового потоку при $68 за барель. Компанія активно викуповує акції та збільшує дивіденди, хоча зараз дохідність лише 2%. В умовах високої невизначеності вона тимчасово сповільнила ці викупи, але щойно ситуація проясниться, вони поновляться.
-
Diamondback Energy (FNG) — один із небагатьох виробників, що нарощує видобуток, що збільшить виручку, якщо решта галузі не почне масово бурити.
-
RTX Corporation (RTX) — оборонний підрядник, виробник перехоплювачів ракет. Запаси таких систем у союзників виснажені, тому навіть після завершення війни доведеться їх поповнювати. Акції впали на 4% за рік, що робить їх привабливими. Крім того, президент може завдати нових ударів по Ірану, щоб випередити голосування у Конгресі щодо припинення війни — це додатково підштовхне акції RTX.
-
Frontline PLC (FRO) — оператор нафтових танкерів. Ставки фрахту зростають через кризу, і хоча страхові витрати теж збільшуються, грошовий потік компанії вже показує значне зростання — акції виросли на 72% цього року.
-
Chubb Limited (CB) — глобальний страховик і перестраховик. Через кризу страхові ставки для суден різко підскочили, але фактичних виплат мало, оскільки кораблі не знищуються — вони просто стоять. Це означає, що Chubb отримує високі премії при низьких збитках, що збільшує прибутки.
Загальний висновок: ринок ще не усвідомив, що криза в Ормузькій протоці надовго, тому інвестори мають підготуватися до тривалого періоду високих цін на нафту та скористатися акціями, що виграють від цього.
