Заголовок: Ринок продовжує оновлювати максимуми: напівпровідники лідирують, інфляція ігнорується, Cisco та біотех показують силу
Основні моменти:
-
Ринкові індекси та макроекономічний фон: NASDAQ виріс на 1,2%, S&P 500 додав 0,6% і закрився вище 7400, обидва оновили історичні максимуми. Dow та Russell не змогли повторити цей успіх. Попри вищі за очікування дані інфляції (як споживчі ціни напередодні, так і сьогоднішні оптові ціни PPI, де ядровий показник склав 5% проти прогнозу 4,3%), ринок проігнорував цю інформацію. Прибутковість облігацій трохи зросла, але закрилася нижче максимумів. Це свідчить про те, що учасники ринку вважають інфляцію «липкою», але не загрозливою для потужного висхідного тренду.
-
Напівпровідники: ASML, DICOM та коментар Barclays: Головний драйвер ринку — сектор чипів. ASML, виробник літографічного обладнання, все ще знаходиться в зоні покупки, пробивши рівень тиждень тому та повернувшись до нього після двох днів корекції на зменшеному обсязі. Компанія з ринковою капіталізацією $500 млрд залишається лідером, її машини використовують Intel та TSMC. DICOM Industries (DY) також відновив позицію: після «струсу» вчора біля 21-денної ковзної сьогодні відскочив на збільшеному обсязі, знову забравши точку пробою $445–$452. Компанія нещодавно придбала електромонтажну фірму Power Solutions для отримання доступу до бізнесу дата-центрів. Barclays опублікував замітку, в якій назвав побоювання неминучої бульбашки в напівпровідниках перебільшеними, вказавши на реальні доходи та багаторічні інвестиційні плани. Наприклад, Tower Semiconductor (TEM) у звіті згадував попит не лише на 2026–2027, а й на 2028 рік, що підтримує тезу про повноцінний циклічний бум.
-
Біотехнології: Neurocrine Biosciences (NBIX): Акції зросли на 6% за тиждень після сильного звіту (+15,5% минулого тижня). Компанія прибуткова, займається неврологічними та психіатричними захворюваннями, зокрема випускає препарат Ingrezza для лікування пізньої дискінезії. Прибуток на акцію склав $1,91, виручка зросла на 42%. Однак двотижневе зростання з $120 до $160 робить акцію перегрітою; експерти рекомендують не купувати на хаях, а спостерігати за низькооб'ємним відкатом для формування точки входу.
-
Cisco: після закриття +13% на тлі трансформації в AI-інфраструктуру: Акції Cisco виросли на 20% за два тижні до звіту, а після звіту додали ще 13% на післяринковій сесії. Компанія перетворилася з виробника мережевого обладнання на повноцінного гравця інфраструктури для штучного інтелекту. Це черговий приклад того, як сильні квартальні результати та оптимістичний прогноз призводять до двозначного зростання навіть після значного передзвітного ралі.
-
Геополітика та зустріч Трампа і Сі: Президент США прибув до Китаю на зустріч із Сі Цзіньпіном у супроводі CEO Nvidia (Дженсен Хуанг), Apple (Тім Кук) та Tesla (Ілон Маск). Трамп заявив, що переговори не будуть стосуватися Ірану, а зосередяться на торгівлі. Це тимчасово прибрало з заголовків нестабільність нафтових цін через Іран. Присутність топ-менеджерів техкомпаній свідчить про потенційні ключові угоди, які можуть вплинути на сектор напівпровідників та технологій загалом.
Висновок: Ринок демонструє виняткову стійкість, ігноруючи інфляційні ризики та покладаючись на потужні фундаментальні показники технологій, особливо напівпровідників. Інвесторам слід уникати гонитви за екстендованими акціями, але уважно придивлятися до корекцій лідерів, оскільки цикл може тривати ще кілька років, а нові пробої (як у ASML, DICOM) та постзвітні рухи (Cisco) дають можливість для входу на тлі загального тренду.
